Dion-le-Mont porta au fil des siècles plusieurs noms : Dion le Haut au XIᵉ siècle, Dion le Mont en 1257, Dyon le Mont en 1436, puis Dyon Saint-Pierre en 1488, en référence à l’abbaye Saint-Pierre de Gembloux. Le ruisseau local, autrefois appelé le Dions, prit plus tard le nom de Doisselet. À l’époque préhistorique, Dion pourrait avoir signifié « brillant », probablement en raison de la limpidité de ses eaux.

Le village connut des seigneurs, mais aucun ne s’y établit durablement. La majeure partie des terres appartenait à l’abbaye de Gembloux. Ces terres étaient réputées pour leur fertilité : elles se composaient de cultures labourées, de vergers fruitiers, de viviers, de riches prairies et de pâturages bordés de magnifiques bois de chênes, dont le bois servait à la construction.

Sur le plan historique, Dion-le-Mont fut marqué par la bataille de 1815. Le corps d’armée de Bülow y établit son bivouac, notamment au hameau de la Grippelotte. Divers récits rapportent que le village fut alors entièrement dévasté.